Merger adalah ketika dua atau lebih perusahaan bergabung untuk meningkatkan nilai dan meningkatkan operasi. Ini adalah tindakan yang disepakati sebelumnya dan tidak dianggap bermusuhan. Merger harus selalu memberikan peningkatan manfaat dan Penghasilan Per Saham untuk pemegang saham di kedua perusahaan, atau hal itu tidak mungkin dilakukan.
Proses untuk model merger adalah sebagai berikut:
- Hitung Harga Pembelian (Calculate Purchase Price) - ini dapat dilakukan menggunakan transaksi preseden, perusahaan publik yang sebanding, dan penilaian DCF.
- Menentukan Metode Pembiayaan (Determine Financing Method ) - menghitung persentase dari kesepakatan yang akan dibiayai oleh hutang, ekuitas dan saham.
- Project & Combine Profiles Keuangan (Project & Combine Financial Profiles) - Laporan Laba Rugi, Neraca dan Laporan Arus Kas dari pembeli dan penjual harus digabungkan dan disesuaikan untuk efek akuisisi.
- Calculate Accretion & Dilution (Calculate Accretion & Dilution) - selesaikan perubahan EPS dan buat tabel sensitivitas untuk memodelkan berbagai skenario.
0 Comments:
Posting Komentar